Danes je zelo verjetno, da bodo podjetja z visoko rastjo, ki iščejo zunanje vire financiranja, kot so tvegani kapital in angelski kapital, pridobila na milijone dolarjev sredstev neposredno od vrat.
$config[code] not foundNa primer, če je vaše podjetje stara 3 tedne in imate nič strank in se ponudba izdelkov še vedno razvija, ne pričakujte, da vam nekdo preda 10 milijonov dolarjev za prvo financiranje.
Namesto tega se mora vaš zagon dokazati v korakih. Začnete tako, da iščete majhno naložbo. Na vsakem koraku - ob predpostavki, da se je vaš zagon dokazal in doseže naslednji korak - iščete večje vsote.
Zunanje financiranje iz lastniških instrumentov postane kontinuum dejavnosti, ki pogosto traja več let. Začetniki z visoko rastjo lahko večkrat zapustijo nove kroge financiranja. Ne gre za enkratni dogodek.
Ugotovili boste tudi, da stopnja rasti, v kateri je vaš zagon, narekuje, kam greste poiskati sredstva. Viri financiranja so specializirani za določene stopnje rasti. Angel investitorji zagotavljajo sredstva že na začetku. Nekatera podjetja tveganega kapitala se osredotočajo na zgodnjo fazo, druga pa na poznejše faze. V nekaterih skupnostih obstajajo celo neprofitne podjetniške organizacije, ki jih financira država ali lokalna regija, ki zagotavljajo denar za začetno poslovanje.
Ta vikend sem prebral zanimivo poročilo, v katerem lahko razumemo razčlenitev stopenj rasti, skozi katere gredo startupi, in sredstva, ki so primerna za vsako stopnjo. Poročilo ga imenuje „kontinuum tveganega kapitala“:
Podjetniška gospodarstva zahtevajo trden in celovit kapitalski kontinuum, ki bo spodbudil razvoj inovacij v podjetjih. Življenje visoko rastočih podjetij se lahko razdeli na štiri faze naložb vzdolž kontinuuma tveganega kapitala: seme, naložbe v začetni fazi, pravičnost rasti in izstopi.
Prvi dve stopnji kontinuuma ponavadi zagotavljata regionalni kapitalski viri:
- Naložbe in financiranje semen običajno znašajo 250.000 - 1 milijon dolarjev in jih zagotavljajo prijatelji in družine podjetnikov, neprofitne skupine za razvoj tveganega kapitala in viri financiranja. Podjetje je običajno osredotočeno na gradnjo ali preizkušanje svoje ponudbe in ocenjevanje zgodnjih interesov kupcev v tej ponudbi.
- Naložbe v zgodnji fazi so običajno 1-5 milijonov dolarjev in jih običajno zagotavljajo regionalna podjetja tveganega kapitala ali angelski vlagatelji. Na tej stopnji je podjetje osredotočeno na proizvodnjo komercialne ponudbe, ki jo potrjuje z začetno prodajo strank in razvija širšo mrežo svetovalcev industrije.
Podjetja, ki še naprej uspevajo, običajno najdejo naslednji dve stopnji kapitala od nacionalnih ponudnikov kapitala in strateških industrijskih partnerjev:
- Financiranje rasti obsega od 5 do 5 milijonov dolarjev za podjetja. Sredstva zagotavljajo različni kapitalski viri, regionalni in nacionalni, pa tudi strateški investitorji in mezzanine / dolžniški kapitalski viri. Podjetja na tej stopnji so osredotočena na pospeševanje tržnega prevzemanja svojih ponudb in prilagajanje infrastrukture za podporo njihove nadaljnje rasti.
- Izhodi so končna faza naložb v priložnosti za vlaganja in običajno vključujejo element vračanja kapitala prvotnim podpornikom tveganega kapitala in vodstvenim skupinam. Na tej stopnji strateški pridobitelji običajno prevzamejo podjetja in zagotovijo sredstva, ki so potrebna za široko distribucijo ponudbe.
Ker podjetja rastejo skozi te faze razvoja, morajo pritegniti strateške finančne partnerje, ki lahko zagotovijo vse večje količine kapitala in širše industrijske mreže, da bi podprli to rast, na enak način, kot podjetja razvijajo operativno infrastrukturo in sisteme, da bi ugotovili, da je podjetje za trajnostni uspeh.
Poročilo je soavtor lokalne tehnološke organizacije za gospodarski razvoj, na čigar upravni odbor služim, imenovanega NorTech. Medtem ko je poročilo o mojem lokalnem območju v Ohiu, bo zanimalo vsakogar, ki želi razumeti različne stopnje rasti startupov in trendov financiranja za vsako posamezno.
Prenesite poročilo o tveganem kapitalu tukaj (PDF). Strani 5, 8, 10, 12 in 14 so še posebej primerne za to razpravo.
Na stran vidim Embrace Pet Insurance, družbo Laure Bennett, ki je eden naših strokovnjakov za mala podjetja. Trendi za mala podjetja, je ena od družb, navedenih v poročilu, ki je prejela denar za semenski rizič. Delitev njenega strokovnega znanja je eden od načinov, ki jih Laura ni prinesla nobenih stroškov.
5 Komentarji ▼
