Alessio Baraldi in Dmitri Ivanov, dva podjetnika iz Brooklyna v New Yorku ter sopredsednika v zasebnem investicijskem skladu Albaron Growth Partners, imata precej nenavaden cilj: pridobiti eno samo podjetje, vredno med 5 in 50 milijoni dolarjev, ki ga bodo potem poslovali kot ravnatelji.
Baraldi in Ivanov sta ustanovila Albaron s preprosto predpostavko: vse večje število lastnikov malih podjetij se želi umakniti ali se umakniti iz vsakodnevnih operacij, vendar nimajo naravnega naslednika niti želijo prodati konkurentu. Lastniška družba bi prevzela in povečala obseg poslovanja s prilagodljivo hitrostjo, pri tem pa gradila na svoji dediščini.
$config[code] not foundPristop tega para predstavlja nejasen kotiček svetovnega investicijskega sklada, imenovanega »iskalni sklad«.
Opredeljen iskalni sklad
Stanfordska podiplomska šola za poslovanje opisuje iskalni sklad kot "investicijski nosilec, zasnovan leta 1984, prek katerega vlagatelji finančno podpirajo podjetniška prizadevanja za iskanje, pridobivanje, upravljanje in rast zasebnega podjetja."
Postopek vključuje dve stopnji:
- Majhna skupina vlagateljev, ki upravljajo z obratovanjem - Baraldi in Ivanov v primeru Albarona - iščejo ciljno podjetje za pridobitev;
- Vodje nato prevzamejo operativne vloge v prevzeti družbi - generalni direktor, predsednik in podobno -, medtem ko vlagatelji prevzamejo vlogo članov uprave in svetovalcev.
Model iskalnega sklada je postal priljubljen pred približno 25 leti kot način, s katerim so nedavno diplomanti poslovnih šol dobili možnost, da kot podjetniki vstopijo v resnično svetovno gospodarstvo, da bi uveljavljenim lastnikom podjetij pomagali pri prehodu iz vsakodnevnih operacij, hkrati pa ohraniti njihovo zapuščino.
"Industrija iskalnih skladov je zelo majhna v primerjavi s potrebo," je povedal Ivanov za Small Business Trends. »Čeprav se je v zadnjih 25 letih začelo več kot 100 iskalnih skladov, ko so Baby Boomersi dosegli upokojitveno starost, obstaja potreba po več. Na tej točki je padec v ocean, vendar je razred sredstev, ki se začenja pojavljati zaradi generacijskega premika. "
Kako deluje proces
Albaron lastniku podjetja ponuja likvidnostni dogodek in nekoga, ki bo osebno poskrbel za prihodnost podjetja. Za razliko od tradicionalnih zasebnih delniških skladov, ki jih vodijo nepremičninski investitorji, ki gradijo raznovrstne portfelje, Albaron namerava kupiti eno podjetje, ki se bo pridružilo kot sopredsedniki kot redni direktorji.
"Ponujamo, da kupimo lastnika podjetja in prevzamemo vodenje poslovanja v njegovem imenu, pri čemer gradimo na njegovi zapuščini," je dejal Baraldi v telefonskem intervjuju z Small Business Trends. »Dmitri in jaz zbiramo denar od vlagateljev, ki nam pomagajo oditi in najti podjetje, ki ima veliko potenciala. Naša vloga je v vlogi vodstvenih delavcev in njihovih članov in svetovalcev. Nato se osredotočimo na dolgoročno rast podjetja. «
Po besedah Baraldija starejši lastniki podjetij začnejo manj razmišljati o vlaganju in gojenju podjetja ter o tem, da iz njega vzamejo denar in si sami izplačajo dividende. Posledično se poslovna rast ustavi. "Družbo smo postavili na pot zdravega razvoja v prihodnjih letih," je dejal.
Za razliko od tipičnih podjetij tveganega kapitala, investitorji iskalnih skladov ne zanimajo startupi, od katerih mnogi predstavljajo tehnološki sektor, ampak ustanovljena podjetja, ki so prisotna že 20 ali 30 let.
"Veliko podjetij predstavlja industrijske panoge, ki niso tako visoke, kot je tehnologija, toda to je lahko prav tako zanimivo in plačljivo," je dejal Baraldi. »Iščemo bolj uveljavljene industrije, kot so zdravstveno varstvo, logistika ali B2B storitve.«
Pair prinaša desetletne izkušnje na mizo
Baraldi in Ivanov predstavita desetletja izkušenj kot podjetniki, poslovni direktorji in investitorji.Baraldi je osem let preživel kot podjetje s tveganim kapitalom in zasebnim kapitalom pri podjetju Warburg Pincus, Blackstone in Morgan Stanley.
Ustanovil je še dve podjetji: Clearabee, lokalnega logističnega ponudnika, ki je v štirih letih dosegel 20 milijonov dolarjev prihodkov, in Evermore Nutrition, proizvajalca personaliziranih prehranskih dopolnil.
Ivanov prinaša več kot petnajst let izkušenj na vodstvenih vlogah v poslovanju, poslovnem razvoju in poslovnem svetovanju. Pred kratkim je vodil štirinajst vrhunskih hotelov skupine Hersha, družinske gostinske družbe.
Vsi podporniki Albarona, ki so Kevin Taweel, ustanovitelj in izvršni direktor Asuriona, so nekdanji ali sedanji izvršni direktorji in samostojni podjetniki. Aktivno so vključeni v strateške usmeritve in pobude za rast podjetij, v katera vlagajo. Skupaj so izvedli več kot 500 majhnih in srednje velikih prevzemov ter imeli več kot 2 milijardi USD sredstev.
»Dolgoročno smo v tem,« je dejal Baraldi. "Naša prilagodljiva struktura omogoča prodajalcu popoln nadzor nad časom, strukturo posla, davčnim načrtovanjem in njegovo udeležbo po prodaji."
Slika: Albaron Growth Partners
