V zadnjih nekaj tednih sem se pogovarjala s številnimi novinarji o težavah na kreditnih trgih z majhnimi podjetji v Združenih državah. Na vprašanja, ki temeljijo na nezanesljivih podatkih, je lahko odgovoriti, vendar je na podlagi statističnih podatkov težje opraviti. Do trenutka, ko bo večina vladnih statistik na voljo za odgovor na njihova vprašanja, bodo novinarji zanimali še nekaj drugega.
$config[code] not foundDa bi poskušali dobiti nekaj statističnih podatkov, da bi odgovorili na njihova vprašanja, sem se odločil, da pogledam na medsebojno posojanje. Vzajemno kreditiranje je del učinka kreditnih trgov na mala podjetja, ker nekateri podjetniki iz drugih posameznikov izposojajo denar za financiranje svojih podjetij.
Z uporabo podatkov iz Ericove kreditne skupnosti sem določil 30-dnevno gibljivo povprečje obrestnih mer, ki so jih posojilodajalci zaračunavali Prosper.com za AA (najboljša bonitetna ocena) in HR (najslabša bonitetna ocena). V idealnem svetu bi spletna mesta, ki sledijo medsebojnemu posojanju, iztrgala poslovne kreditojemalce od ostalih, tako da bi jih lahko pogledal samo, vendar jih ne. Torej sem pogledal celotne številke.
Graf, ki sem ga ustvaril 20. septembra 2008, je spodaj.
Kliknite za večji grafikon
Od sredine novembra 2007 se je povprečna obrestna mera, ki se zaračunava ljudem z najboljšim kreditom, le nekoliko povečala, kar je približno en odstotek. Vendar pa se je v istem obdobju obrestna mera za ljudi z najslabšim kreditom bistveno povečala, kar je enajst odstotkov (11%). Tako so v novembru 2007 ljudje s slabimi krediti plačali dvakrat toliko, da so si izposodili denar kot ljudje z dobrim kreditom, toda do septembra 2008 so plačevali skoraj trikrat več.
Ker morajo podjetniki s slabim kreditom plačati toliko več kot podjetniki z dobrim kreditom, da si zdaj izposodijo denar od svojih vrstnikov, najprej verjetno ne morejo izposoditi denarja po obrestnih merah, ki jim omogočajo, da izkoristijo priložnosti, ki jih imajo. Ta vzorec podpira tisto, kar so pred kratkim povedali številni ekonomisti: podjetniki s slabim kreditom so tisti, ki se soočajo s hudim kreditnim krčem.
* * * * *
O avtorju: Scott Shane je A. Malachi Mixon III, profesor za podjetniške študije na univerzi Case Western Reserve. Je avtor osmih knjig, vključno z iluzijami podjetništva: dragi miti, ki jih podjetniki, vlagatelji in oblikovalci politik živijo; Iskanje plodne podlage: ugotavljanje izrednih priložnosti za nove podvige; Tehnološka strategija za menedžerje in podjetnike; in od sladoleda do interneta: uporaba franšizinga za spodbujanje rasti in dobička vašega podjetja.
