V zadnjih letih se je povečalo število posojil med vrstniki, pri čemer subjekti, kot je Prosper.com, ljudem omogočajo, da si izposodijo denar od posameznikov, ki jih ne poznajo, in ne od bank in drugih finančnih institucij. Velik del tega denarja si podjetniki izposodijo za financiranje svojih podjetij.
Rast medsebojnega posojanja in udeležba podjetnikov kot posojilojemalcev je opazno dejstvo. Razlog, zakaj podjetniki gredo v peer-to-peer posojilodajalce, je veliko smisla. Podjetniki lahko dobijo finančna sredstva za svoja podjetja od posameznikov, čeprav jih ne morejo dobiti od finančnih institucij.
$config[code] not foundZanimivo je vprašanje, zakaj posamezniki posojajo denar podjetnikom, ki ne bodo financirali institucij. Nimamo skrbno opravljenih študij, ki bi odgovorile na to vprašanje, vendar je tu nekaj možnih razlag.
1. Posojilodajalci so neumni. Posamezniki imajo manj stroga merila za dajanje posojil kot institucije, ker manj vedo o tveganjih posojanja denarja podjetnikom. In zberejo manj informacij, na podlagi katerih lahko ocenijo različne posojilojemalce. Posledično dajejo posojila, ki niso zelo dobra in imajo posojila, ki slabše delujejo od bank in drugih institucij.
2. Posojilodajalci imajo nizka pričakovanja glede donosa. Ker imajo institucije višje stroške kot posamezniki (ki ne plačujejo plačil kreditnim uradnikom, upravljajo bančne podružnice ali plačujejo obresti na vloge), so posamezniki pripravljeni posojati po razumni obrestni meri. Da bi imela enaka posojila, bi morale banke zaračunavati tako visoko obrestno mero, da jim zakon o oderuški dejavnosti preprečuje, da bi posojila izdala.
3. Transakcijski stroški za institucije so previsoki. Posamezniki lahko dajo majhna posojila, ki si jih institucije ne morejo privoščiti, ker imajo veliko nižje upravne stroške. Tako jih posamezniki naredijo in institucije ne.
4. Posojilodajalcem je to prijetno. Posamezniki pogosto delajo stvari za osebno zadovoljstvo, da vodje podjetij, ki morajo delovati v najboljšem interesu svojih delničarjev, ne morejo. Posojanje drugim ljudem v stiski je lahko zabavno ali pa lahko povzroči čustveno zadovoljstvo. Tako posojilodajalci dobijo nefinančna nadomestila in ne skrbi, da bi denar zaslužili. Banke in druge institucije ne morejo delati enakih kompenzacij nefinančnih sredstev za finančno nadomestilo in zato ne dajejo posojil.
Zakaj menite, da bodo posamezniki posojali podjetnikom, ki jih banke in druge finančne institucije ne bodo financirale? Zanima me vaše misli.
* * * * *
