Sofisticirani angelski vlagatelji ne financirajo podjetij v zgodnji fazi, ker imajo radi tehnologijo, želijo pomagati podjetnikom, koristiti družbi ali kateri koli drugi stvari, ki bi lahko pomenila izraz »angel«. To počnejo, da bi zaslužili denar.
Da bi bila njihova začetna vlaganja koristna, morajo ustvarjeni angeli donosov preseči donose, ki bi jih vlagatelji lahko zaslužili z vlaganjem v druga sredstva - obveznice, javne delnice, blago, nepremičnine itd.
$config[code] not foundFinančna donosnost vlaganja Angel
Finančne donose iz angelskih naložb usmerja kombinacija petih številk:
- Cena podjetja v času, ko investitor kupi delnice.
- Verjetnost, da bo podjetje lahko prodano ali objavljeno.
- Cena podjetja v času, ko je podjetje prodano nekomu drugemu.
- Kolikokrat bo družba morala zbrati denar.
- Časovno obdobje med nakupom in prodajo.
Najboljši način za vlaganje denarja v podjetja na začetni stopnji je nakup podjetja z veliko verjetnostjo, da bo prodan ali odšel v javnost, kjer bo cena v času prodaje podjetja visoka, kjer je časovno obdobje med nakup in prodaja je kratka in kjer je začetna plačana cena nizka.
Uspešni angeli povečajo svojo finančno donosnost iz angelskega vlaganja tako, da te elemente pravilno uredijo.
1. Vlagajo pri nizki vrednosti
Višja kot je cena, ki jo plača vlagatelj, nižji je znesek na naložbi po dani prodajni ceni. Vlagatelj, ki bo vložil denar v družbo z vrednotenjem v višini 1 milijona dolarjev, bo 20-krat povečal svoj denar za podjetje, ki prodaja za 20 milijonov dolarjev, medtem ko bo vlagatelj, ki bo vložil denar v isto podjetje po vrednotenju v višini 4 milijone dolarjev, naredil le petkrat več denarja.. Izogibanje vrednotenju je ključni del zagotavljanja visokih donosov.
2. Vlagajo v podjetja, ki imajo visoko verjetnost izhoda
Večja je verjetnost, da bo podjetje prodano ali postalo javno, večje so možnosti, da vlagatelj na naložbo vrne več kot nič. Podjetja v nekaterih panogah, kot je računalniška programska oprema in elektronsko poslovanje, ter podjetja z določenimi poslovnimi modeli imajo veliko večjo verjetnost pridobitve ali IPO kot družbe v drugih panogah ali z drugimi poslovnimi modeli. Osredotočanje na te industrije in poslovne modele izboljšuje donose vlagateljev.
3. Investirajo v industrijo, kjer so podjetja pridobila ali so se odločila za javnost na večjih trgih
Čim višje je razmerje med cenami delnic in osnovnimi merili uspešnosti poslovanja, kot so prodaja ali dobiček, večja je cena, ki jo bodo vlagatelji dobili, ko bo podjetje prodano. Ponovno so podjetja v določenih panogah in z določenimi poslovnimi modeli imela veliko višje cene. Osredotočanje na te vrste podjetij izboljšuje donose vlagateljev.
4. Vlagajo v podjetja, ki ne potrebujejo, da dvignejo veliko kapitala, preden odidejo
Ko podjetja zbirajo denar, potem ko je vlagatelj vložil denar, se začetni delež vlagatelja v podjetju pogosto zmanjša, kar zmanjšuje njihov donos. Nekatere vrste podjetij, kot je programska oprema kot storitvena podjetja, lahko dosežejo pozitiven denarni tok brez veliko naložb, medtem ko druge vrste podjetij, kot so medicinski pripomočki, ne morejo. Osredotočanje na podjetja, ki ne potrebujejo večjega kapitala, povečuje donose vlagateljev.
5. Investirajo v podjetja, ki imajo hitre rezultate
Dlje, kot je potrebno, da pridemo do izhoda določene vrednosti, nižja je donosnost vlagatelja. Nekatere vrste podjetij, na primer aplikacije za mobilne telefone, hitro vzletajo ali izginejo, medtem ko druga podjetja, kot so biotehnološka podjetja, ne bodo imela rezultata že desetletje ali več. Dokler je obseg donosov enak, se osredotočanje na podjetja, ki imajo hitrejše rezultate, povečuje donose.
Mapa vlagatelja Photo via Shutterstock
1
